{{{sourceTextContent.title}}}

BW GPL fa tutta l'offerta della parte per acquistare il GPL Dorian

{{{sourceTextContent.subTitle}}}

Consolidamento avanti nel settore del trasportatore di GPL? BW GPL limitato (OSE: BWLPG) ieri ha annunciato una proposta per combinarsi con GPL Dorian srl (NYSE: GPL) in una transazione delle tutto azione.

{{{sourceTextContent.description}}}

La società combinata sarebbe un proprietario e un operatore di VLGCs moderno, con 73 navi totali nella sua flotta compreso 70 VLGCs ed i 3 principali LGCs, con una capacità aggregata della flotta di 6,0 milione metri cubici.

Il GPL Dorian ha confermato che aveva ricevuto una proposta non sollecitata da BW GPL. Non ha detto che il suo consiglio d'amministrazione avrebbe esaminato la proposta di BW in consultazione con il suo finanziario e consulenti legali, aggiungenti quello, «assicurazione può essere dato che tutta la transazione accadrà.»

Nell'ambito della proposta di BW GPL, gli azionisti Dorian riceverebbero 2,05 parti di BW GPL per ogni parte Dorian. Come componente della transazione proposta, BW GPL intende alla doppio-lista su New York Stock Exchange in modo che gli azionisti Dorian abbiano ricevuto a chiudere le parti elencate di NYSE BW GPL, rappresentante nel 45% aggregato della società combinata al completamento della transazione.

La proposta è sostenuta dal gruppo di BW, che possiede 14,2% di Dorian e circa 45% di BW GPL.

BW GPL dice che proposta per acquistare il Dorian rappresenta un valore di $7,86 per parte dei titoli ordinari Dorian basati il 28 maggio sul corso delle azioni di chiusura di BW GPL della NOK 31,42, 20181. Il valore netto totale della transazione è circa $441 milione su una base del valore di patrimonio netto ed il valore totale di impresa è $1,1 miliardo, compreso il presupposto del debito netto. La proposta rappresenta un premio di 13% al corso delle azioni Dorian di chiusura il 25 maggio 2018 di $6,96 per parte; un premio di 15% al rapporto di cambio storico a lungo termine di Dorian e di BW GPL dal IPO del Dorian; e un EV al multiplo di EBITDA di 13.9x ha basato sul LTM riferito EBITDA al 31 dicembre 2017.

Il direttore generale di BW GPL, Martin Ackermann, ha detto, «la nostra proposta rappresenta un'opportunità unica e coercitiva di massimizzare il valore per sia Dorian che gli azionisti di BW GPL. Combinando la flotta dell'alta qualità del Dorian e facendo funzionare la piattaforma con le navi di BW GPL e competenza creerebbe una più grande flotta combinata con migliore copertura geografica per determinare il valore per i nostri clienti. La nostra proposta inoltre fornisce agli azionisti Dorian l'opportunità di trarre giovamento dalla proprietà di più grande società con la liquidità commerciale migliorata che è posizionata meglio per la crescita ed il successo a lungo termine.»

Andreas Sohmen-Pao, presidente del gruppo di BW GPL e di BW, ha commentato, «noi pensa bene di flotta del Dorian, di gestione e di principi di funzionamento. La combinazione proposta avanzerebbe la nostra visione per essere una grande compagnia di spedizioni, creante il valore a lungo termine per i nostri clienti ed azionista